Atualmente, a população do Município de Ibarama se constitui de 65% italianos, 25% alemães e 10% mestiços. Os primeiros registros de moradores do município datam de 1838, na região extremo sul, mais precisamente nas localidades de Linha Ressaca, Novo São Paulo, Linha Araçá e Arroio Grande, sendo constituída, em um primeiro momento, por imigrantes e descendentes de alemães. Porém, a colonização mais expressiva teve início no período de 1875 a 1889, com a chegada de imigrantes e descendentes de italianos, vindos de Caxias do Sul, Bento Gonçalves, Garibaldi e Silveira Martins. Quanto a estes, as primeiras famílias que chegaram eram: Lazzari, De Bona, Da Cas, Colombelli, Capeletti, Pasa, Dal Ri, Nardi, Bridi, Scotta, De Gaspari, Ruoso, Menegassi, Dalazen, Lazzarotto, entre muitas outras. As famílias de imigrantes foram atraídas pelas terras férteis, com características semelhantes as do país de origem, ou seja, a Itália. Ademais, convém salientar que, pelo motivo do grande número de descendentes e imigrantes italianos, a maior parte da população é de religião católica. Desse modo, a Igreja São Paulo foi a primeira a ser construída em nosso Município, em razão da fé que o povo devotava a este Santo. Também, há importantes regiões de colonização alemã, em que se predomina a religião Protestante. Com o passar do tempo, foram chegando em nosso Município pessoas de outras origens, as quais, sempre foram bem acolhidas, formando-se a atual população, que possui um espírito empreendedor, em busca constante do progresso local e regional.
Historicamente, Ibarama pertenceu inicialmente ao Município de Soledade, integrando o 4º distrito, que possuia o nome de Vila Jacuí, sendo formada por Ibarama, Sobradinho, Passa Sete, Lagoa Bonita do Sul, Segredo e Arroio do Tigre. Com a emancipação de Sobradinho, no dia 03 de dezembro de 1927, foram criados vários distritos, entre eles o de Ibarama, com a denominação de São Paulo, 2º distrito de Sobradinho. O então distrito de São Paulo teve sua denominação alterada para Ibarama por meio do Decreto Municipal n.º 06, de janeiro de 1945, conforme o ato do Governo do Estado do Rio Grande do Sul, publicado no Diário Oficial do Estado em 28 de dezembro de 1944. O nome Ibarama tem sua origem no Tupi-guarani, que significa “Terra das Árvores”. Abá ou Ubá (árvore) e rama (terra, no sentido Pátria). Na época, Ibarama era chamada de “Vila Ibarama”, até que surgiu o movimento emancipacionista.
No dia 20 de setembro de 1987, em consulta plebiscitária, “realizada em clima de alegria”, o nosso povo teve a coragem de enfrentar o desafio, votando na sua grande maioria a favor da emancipação de Vila Ibarama. Portanto, no dia 15 de dezembro de 1987, foi sancionada, pelo Governador do Estado do Rio Grande do Sul, Senhor Pedro Jorge Simon, a Lei n.º 8.485, a qual criou o Município de Ibarama e, no dia 1º de janeiro de 1989, implantou-se a 1ª Gestão Administrativa deste Município.